哈爾濱市人民政府辦公廳關(guān)于印發(fā)哈爾濱市市級(jí)財(cái)政專項(xiàng)資金股權(quán)投資基金管理暫行辦法的通知
【信息時(shí)間：2019-07-02】
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哈政辦規(guī)〔2019〕11號(hào)
各區(qū)、縣（市）人民政府，市政府各委、辦、局，各有關(guān)單位：
經(jīng)市政府同意，現(xiàn)將《哈爾濱市市級(jí)財(cái)政專項(xiàng)資金股權(quán)投資基金管理暫行辦法》予以印發(fā)，請(qǐng)認(rèn)真貫徹執(zhí)行。
哈爾濱市人民政府辦公廳
2019年7月2日
哈爾濱市市級(jí)財(cái)政專項(xiàng)資金股權(quán)投資基金管理暫行辦法
第一章總則
第一條為規(guī)范市級(jí)財(cái)政專項(xiàng)資金股權(quán)投資基金管理，創(chuàng)新財(cái)政專項(xiàng)資金使用方式，發(fā)揮市場(chǎng)配置資源作用和財(cái)政專項(xiàng)資金撬動(dòng)放大作用，引導(dǎo)社會(huì)資本投向創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)、產(chǎn)業(yè)發(fā)展等領(lǐng)域，大力培育新興企業(yè)，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，根據(jù)《哈爾濱市市級(jí)財(cái)政專項(xiàng)資金管理辦法》等有關(guān)規(guī)定，制定本辦法。
第二條本辦法所稱市級(jí)財(cái)政專項(xiàng)資金，是指《哈爾濱市市級(jí)財(cái)政專項(xiàng)資金管理辦法》確定的各類專項(xiàng)資金。
本辦法所稱的股權(quán)投資基金，是指利用市級(jí)財(cái)政專項(xiàng)資金出資設(shè)立并按照市場(chǎng)化運(yùn)作的哈爾濱市風(fēng)險(xiǎn)投資基金和哈爾濱市產(chǎn)業(yè)投資基金（以下統(tǒng)稱股權(quán)投資基金）。哈爾濱市風(fēng)險(xiǎn)投資基金主要用于設(shè)立或增資各類風(fēng)險(xiǎn)投資子基金，哈爾濱市產(chǎn)業(yè)投資基金主要用于設(shè)立或增資各類產(chǎn)業(yè)投資子基金。經(jīng)市政府批準(zhǔn)，股權(quán)投資基金也可采取直接投資等其他方式進(jìn)行投資。
第三條對(duì)年底前尚未安排使用的市級(jí)財(cái)政專項(xiàng)資金，由市財(cái)政部門統(tǒng)籌整合注入股權(quán)投資基金。
第二章管理運(yùn)作
第四條股權(quán)投資基金實(shí)行決策與管理相分離的決策管理體制，按照市場(chǎng)運(yùn)作、科學(xué)決策、滾動(dòng)使用、防范風(fēng)險(xiǎn)的原則運(yùn)行。
（一）成立市股權(quán)投資基金投資決策委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱投委會(huì)），主任由分管副市長(zhǎng)擔(dān)任，成員由市財(cái)政局、市發(fā)改委、市科技局、市金融局、市工信局、市國(guó)資委、市市場(chǎng)監(jiān)管局等部門分管負(fù)責(zé)人和行業(yè)內(nèi)專家組成。經(jīng)市政府授權(quán)，投委會(huì)負(fù)責(zé)確定股權(quán)投資基金資金籌集、支持方向和管理制度，審定股權(quán)投資基金股權(quán)投資方案等，協(xié)調(diào)解決股權(quán)投資基金管理中的重大事項(xiàng)。投委會(huì)辦公室設(shè)在市財(cái)政局，負(fù)責(zé)日常事務(wù)。
（二）市財(cái)政局負(fù)責(zé)專項(xiàng)資金的統(tǒng)籌整合、撥付，代表市政府依法享有股權(quán)投資基金資產(chǎn)收益，開(kāi)展對(duì)股權(quán)投資基金財(cái)務(wù)監(jiān)管。
（三）哈爾濱經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)投資公司（以下簡(jiǎn)稱經(jīng)開(kāi)公司）受政府委托，管理和市場(chǎng)化運(yùn)作股權(quán)投資基金，負(fù)責(zé)建立股權(quán)投資基金專戶，擬定和實(shí)施股權(quán)投資方案，按照協(xié)議約定行使子基金出資人職責(zé)，持有子基金股權(quán)，監(jiān)管子基金投資項(xiàng)目，推薦投委會(huì)行業(yè)內(nèi)專家。市財(cái)政對(duì)股權(quán)投資基金的出資以資本金形式注入經(jīng)開(kāi)公司。
（四）投委會(huì)成員單位及其他行業(yè)主管部門負(fù)責(zé)建立本行業(yè)投資項(xiàng)目庫(kù)，建立子基金與待投資項(xiàng)目對(duì)接機(jī)制，從項(xiàng)目庫(kù)擇優(yōu)推薦投資項(xiàng)目。
第五條股權(quán)投資基金須以“以出資額為限承擔(dān)有限責(zé)任”的形式出資，參股不控股，且對(duì)子基金的出資比例不超過(guò)子基金規(guī)模的50%。
第六條股權(quán)投資基金設(shè)立或增資子基金的，按照以下程序進(jìn)行投資：
（一）經(jīng)開(kāi)公司根據(jù)投委會(huì)確定的投資方向和投資計(jì)劃公開(kāi)征集子基金管理機(jī)構(gòu)。
（二）經(jīng)開(kāi)公司獨(dú)立開(kāi)展盡職調(diào)查、入股談判，擬定子基金章程或合伙協(xié)議、子基金投資方案。
（三）投委會(huì)辦公室提請(qǐng)投委會(huì)召開(kāi)會(huì)議審議確定子基金投資方案。
（四）經(jīng)開(kāi)公司根據(jù)投委會(huì)決議，與子基金管理機(jī)構(gòu)簽訂投資協(xié)議，按協(xié)議約定時(shí)間與其他社會(huì)投資人同步撥付資金。
第七條股權(quán)投資基金采取直接投資方式的，原則上應(yīng)與其他私募股權(quán)投資基金或社會(huì)資本按照同樣價(jià)格同時(shí)投資，且投資金額不得超過(guò)相應(yīng)基金或社會(huì)資本投資額。經(jīng)開(kāi)公司應(yīng)將股權(quán)直接投資方案報(bào)投委會(huì)批準(zhǔn)后實(shí)施。
對(duì)于市政府確定需重點(diǎn)扶持的產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目，經(jīng)投委會(huì)批準(zhǔn)，可以采取“一事一議”原則確定投資方案，不受出資比例限制。
第八條子基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)符合以下要求：
（一）依法設(shè)立，公司治理、內(nèi)控機(jī)制和管理制度健全有效，具有豐富的股權(quán)投資管理經(jīng)驗(yàn)，歷史業(yè)績(jī)優(yōu)秀，為投資基金配備專屬且穩(wěn)定的管理團(tuán)隊(duì)；
（二）有健全的激勵(lì)約束機(jī)制、資產(chǎn)托管機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)隔離機(jī)制；
（三）接受經(jīng)開(kāi)公司涉及資金投資的質(zhì)詢，并根據(jù)經(jīng)開(kāi)公司需要報(bào)告有關(guān)情況。
第九條子基金應(yīng)當(dāng)符合下列要求：
（一）子基金須在哈爾濱市注冊(cè)；
（二）風(fēng)險(xiǎn)投資子基金投資于在哈爾濱市注冊(cè)登記的企業(yè)，資金規(guī)模原則上不低于股權(quán)投資基金對(duì)子基金出資額的1.5倍。
（三）產(chǎn)業(yè)投資子基金投資于在哈爾濱市注冊(cè)登記的企業(yè)，資金規(guī)模原則上不低于股權(quán)投資基金對(duì)子基金出資額的2倍。
（四）股權(quán)投資基金與其他投資人對(duì)子基金的出資應(yīng)同步到位。原則上股權(quán)投資基金和其他社會(huì)投資人應(yīng)按照投資協(xié)議，將認(rèn)繳資金撥付子基金托管銀行賬戶，共享收益，共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。
第十條子基金采取市場(chǎng)化機(jī)制運(yùn)作，依據(jù)章程或合伙協(xié)議等相關(guān)約定進(jìn)行投資、管理和退出。經(jīng)開(kāi)公司向子基金派出代表，監(jiān)督子基金的投資和運(yùn)作，但不參與子基金的日常管理。子基金合伙協(xié)議或章程應(yīng)約定，經(jīng)開(kāi)公司對(duì)子基金違反其投資承諾的投資項(xiàng)目享有一票否決權(quán)。
第三章退出和收益分配
第十一條有下列情況之一的，股權(quán)投資基金有權(quán)要求退出：
（一）投委會(huì)決議通過(guò)后，子基金首期資金未在1年內(nèi)實(shí)際到位的；
（二）股權(quán)投資基金到位后，子基金1年內(nèi)未開(kāi)展股權(quán)投資業(yè)務(wù)的；
（三）子基金未按合伙協(xié)議或章程約定投資且未能有效整改的；
（四）子基金管理機(jī)構(gòu)的主要股東（公司制）或普通合伙人（合伙制）發(fā)生實(shí)質(zhì)性變化的；
（五）子基金管理團(tuán)隊(duì)核心成員半數(shù)（含）以上發(fā)生變化的。
出現(xiàn)上述情形導(dǎo)致股權(quán)投資基金退出的，子基金其他出資人應(yīng)簽署一切必要的文件或履行所有必要的程序以確保股權(quán)投資基金退出，退出價(jià)格按照子基金合伙協(xié)議或公司章程規(guī)定的方式計(jì)算，但原則上不得低于股權(quán)投資基金實(shí)繳出資本金及按同期人民銀行貸款基準(zhǔn)利率計(jì)算的利息之和，因股權(quán)投資基金退出而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)和損失由子基金管理機(jī)構(gòu)承擔(dān)。
第十二條子基金各出資人按照出資比例或相關(guān)協(xié)議約定獲取投資收益。為更好地發(fā)揮股權(quán)投資基金引導(dǎo)作用，可以在保證股權(quán)投資基金本金收回的前提下，向其他出資人適度讓利，但不得向其他出資人承諾本金不受損失和最低收益。
第十三條子基金投資收益分配原則上采取整體“先回本后分利”方式，經(jīng)投委會(huì)批準(zhǔn)，也可采取按具體項(xiàng)目進(jìn)行收益分配方式。
采取整體“先回本后分利”方式的，在基金清算時(shí)予以分配，投資收益先按照子基金各出資人實(shí)繳出資比例分配給各出資人，直至各出資人收回全部實(shí)繳出資，剩余的投資收益再按照子基金合伙協(xié)議、公司章程等約定的方式予以分配。
采取按具體項(xiàng)目進(jìn)行收益分配方式的，子基金管理機(jī)構(gòu)收取的利潤(rùn)分成應(yīng)當(dāng)設(shè)置相應(yīng)的鉤回機(jī)制。鉤回機(jī)制是指子基金按單個(gè)項(xiàng)目分配時(shí)，子基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)將其獲取的收益分成在分配時(shí)按一定比例（最低不低于50%）留存在子基金，待子基金清算時(shí)，確保其他出資人收回出資后再進(jìn)行實(shí)際分配；若子基金其他出資人在子基金清算時(shí)不能收回出資，子基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)將其已獲取的收益分成退回其他出資人，以彌補(bǔ)其他出資人的投資損失。
第十四條子基金合伙協(xié)議或章程應(yīng)當(dāng)約定：子基金清算出現(xiàn)虧損時(shí)，首先由子基金管理機(jī)構(gòu)在基金中的出資承擔(dān)，不足部分再由子基金各出資人按投資比例承擔(dān)，但股權(quán)投資基金承擔(dān)虧損金額以其出資額為上限。
第四章激勵(lì)措施和監(jiān)督管理
第十五條子基金到期清算時(shí)，在其投資于哈爾濱市注冊(cè)登記企業(yè)的資金超過(guò)股權(quán)投資基金出資額2倍，且股權(quán)投資基金收回全部出資本金收益的，經(jīng)投委會(huì)審議通過(guò)后，可按照如下比例進(jìn)行讓利，但最高讓利金額不超過(guò)股權(quán)投資基金獲得的全部收益：
（一）對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資子基金投資于在哈爾濱市注冊(cè)的企業(yè)產(chǎn)生的收益，按歸屬于股權(quán)投資基金部分的80%進(jìn)行讓利。
（二）對(duì)產(chǎn)業(yè)投資子基金投資于在哈爾濱市注冊(cè)的企業(yè)產(chǎn)生的收益，按歸屬于股權(quán)投資基金部分的50%進(jìn)行讓利。
股權(quán)投資基金讓利的對(duì)象包括子基金管理機(jī)構(gòu)和其他出資人，讓利比例應(yīng)在子基金合伙協(xié)議、公司章程中明確約定。原則上子基金管理機(jī)構(gòu)取得讓利金額占總讓利金額的比例不低于20%。
第十六條經(jīng)開(kāi)公司應(yīng)對(duì)股權(quán)投資基金實(shí)行專戶管理，?？顚Ｓ?，專賬核算。
第十七條投委會(huì)辦公室按年核定經(jīng)開(kāi)公司履行股權(quán)投資管理職責(zé)的經(jīng)費(fèi)，主要包括盡職調(diào)查、股權(quán)評(píng)估、專業(yè)評(píng)審、審計(jì)、培訓(xùn)、人員費(fèi)用、會(huì)務(wù)、勞務(wù)等支出，最高不超過(guò)實(shí)際股權(quán)投資金額的2%。管理經(jīng)費(fèi)從股權(quán)投資基金專戶中列支。
第十八條股權(quán)投資基金收益扣除經(jīng)開(kāi)公司管理費(fèi)的凈收益，留存股權(quán)投資基金滾動(dòng)發(fā)展。股權(quán)投資基金專戶中尚未投資的資金，經(jīng)市政府批準(zhǔn)，市財(cái)政有權(quán)調(diào)度和使用。
第五章附則
第十九條本辦法自發(fā)布之日起施行，有效期2年。
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